摘要：英国消费者在 9 月干了两件事：把秋冬新衣推迟，把钱包攥紧等预算案。英国零售商协会（BRC）与毕马威（KPMG）10 月 13 日联合发布的销售监测显示，9 月英国零售总额同比增长 1.3%，不到一年前同期 2.3% 的六成，而服装与鞋类成了拖累大盘的主要品类...

英国 9 月零售总额增速放缓至 1.3%：服装鞋靴成拖累主力

英国消费者在 9 月干了两件事：把秋冬新衣推迟，把钱包攥紧等预算案。英国零售商协会（BRC）与毕马威（KPMG）10 月 13 日联合发布的销售监测显示，9 月英国零售总额同比增长 1.3%，不到一年前同期 2.3% 的六成，而服装与鞋类成了拖累大盘的主要品类。

监测覆盖 8 月 30 日至 10 月 3 日共五周。1.3% 的总额增速不仅低于 12 个月均值 1.5%，也明显跑输同期 3.3% 的 CPIH 通胀率——账面在涨，实际购买量在缩。食品是唯一亮点，非食品几乎原地踏步。

对做英国市场的跨境卖家来说，旺季前的这份月度成绩单释放的信号相当直接：需求没有消失，但被推迟了，推迟到黑五，还是推迟到预算案落地之后，目前没人说得准。

一、服装拖后腿

据行业媒体 Drapers 报道，在 BRC-KPMG 的口径里，服装一项就把非食品类的整体表现拉低了约 0.9 个百分点，鞋类也小幅为负。非食品销售 9 月仅同比增长 0.3%，低于去年同期的 0.7%。

拉长看更不乐观。毕马威英国消费者、零售与休闲业务主管 Linda Ellett 指出，非食品销售近三个月持续微降，9 月基本持平。消费者越来越挑剔，把钱集中在部分品类，其余的先放着。

BRC 首席执行官 Helen Dickinson 的归因很直白：反常的温暖天气削弱了服装与鞋类需求，好在返校消费提供了些许支撑。大衣和靴子卖不动，不是没人想买，是穿上还太热。

拆开看 9 月的零售结构，冷热对比鲜明。据 Just Style 援引监测数据，食品销售同比增长 2.5%，低于去年同期的 4.3%，但依然是撑住大盘的主力；店内非食品仅增 0.1%，勉强止住过去一年的跌势；线上非食品增长 0.7%，不及去年同期的 1.0%，占非食品购买的比例升至 38.3%。

巴克莱银行的银行卡消费数据给出了另一面。据 FashionNetwork 报道，9 月整体卡消费同比增长 2%，略低于 8 月的 2.1%，继续跑输通胀。必需品支出增长 2.5%，非必需品只有 1.8%，燃油支出因价格因素大涨 17.3%。

消费者不是不花钱，是把钱花在了「不得不花」的地方。这也是 Ellett 所说的「钱包份额之争」：品类之间互相抢预算，时尚排在队尾。

核心数据一览

巴克莱数据里有个反常识的细节：9 月服装消费额同比下降 1.3%，但交易笔数增长了 3.8%。件数在涨、金额在跌，意味着单笔支出在变小，消费者转向平价单品与促销商品。

与 BRC 的总量口径并不矛盾：据 TheIndustry.fashion 报道，另有数据显示 9 月非必需品零售下降 0.3%，为 2019 年以来（除疫情期间）表现最弱的 9 月。两条数据线共同指向一个判断——量的韧性还在，价的引擎熄火了。

对以低价见长的跨境卖家，这未必是坏消息。价格敏感度抬高的市场里，性价比渠道反而有机会承接从本土品牌溢出的需求，前提是毛利算得过来。

9 月服装疲软的最大变量是天气。Ellett 在报告中解释，延长了的夏天支撑了春夏装销售，但也推迟了秋冬衣橱的换季采购。需求大概率还在，只是没到下手的温度。

更麻烦的是黑五在前面等着。她提醒，随着黑五促销临近，不少消费者会盘算「今天买是不是比明天贵」，购买行为被系统性后移。黄金季度（Golden Quarter）刚开场，零售商就面临一场定价与毛利的平衡测试：跟进降价保销量，还是守住毛利等需求自己回来。

BRC 的判断留了余地：如果 9 月的疲软代表的是推迟而非消失的需求，消费仍有释放空间。判断的标准，要看 10 月底之后的周度数据。

趋势与结构拆解

天气解释不了全部。据 TheIndustry.fashion 报道，巴克莱 9 月消费者调查显示，家庭财务信心升至七个月新高 67%，但 68% 的受访者仍在担忧 10 月 28 日秋季预算案对个人财务的潜在冲击。Dickinson 直言，信心脆弱之际，这份预算案是「一次关键考验」。

她的警告指向具体的成本项：若营业税（business rates）再度上调，将推高物价、抑制高街投资并威胁本地就业。Drapers 报道称，她已公开呼吁财政大臣 John Healey 在预算案中「支持零售」，玛莎百货与约翰路易斯此前也在周末发声。

对卖家而言，英国市场四季度是一场三重等待：等降温、等黑五、等预算案落地。三件事都发生在一个季度里，任何一个落地节奏的变化，都会改写备货和促销的排期。被推迟的 9 月需求，会在哪一周集中兑现？

卖家应对与观察方向

英国零售商协会BRC-KPMG：《9月零售销售监测（Retail Sales Monitor）》
Drapers：《September hit by sluggish fashion sales》
Just Style：《Warm weather hampers UK clothing sales in September》
FashionNetwork英国：《Fashion struggled in September say BRC and Barclays UK spending reports》
TheIndustry.fashion：《Fashion retail sales remain sluggish ahead of Autumn Budget》
Footwear & Fashion Today：《Data shows sluggish fashion sales in September》