数字人民币跨境网络首次进入欧洲：建行苏黎世分行 9 月 21 日落地首笔中瑞贸易汇款，数币达完成品牌化首单

一笔金额没有对外披露的贸易汇款，把数字人民币跨境网络的边界往前推了整整一个洲。2026 年 9 月 21 日，中国建设银行通过数币达（CBETS）数字人民币跨境结算综合服务平台，为中瑞企业办理了一笔贸易项下的跨境汇款，由中国建设银行苏黎世分行与上海市分行协同联动落地。

这是数币达平台启动品牌化运作以来在欧洲大陆落地的首笔业务。此前该平台业务已覆盖中国香港、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、巴西等多个国家和地区，此次中瑞汇款完成，意味着数字人民币跨境支付服务网络正式从亚洲拓展至欧洲。

据新华丝路报道，数币达是中国人民银行数字货币研究所指导下、数字人民币国际运营中心建设运行的数字人民币跨境基础设施平台，建设银行是首批直接参与机构。依托该平台，这笔跨境汇款实现「支付即结算」，到账时间从数天压缩至秒级，全流程可追溯。

需要说明的是，这里有两件事被混为一谈了很久：数币达（CBETS）是数字人民币跨境结算综合服务平台，多边央行数字货币桥（mBridge）是另一条由多家央行共建的清算基础设施，两者都由人民银行数字货币研究所推动，但并不是同一套系统。

问题也随之而来：这样一条通道，到底能替掉外贸企业现在走的哪几段路？

一、被替掉的是哪条链路

传统跨境汇款走的是多层代理行模式。一笔钱从境内企业出去，往往要经过开户行、中间代理行、收款行甚至第二层中间行，每一层都要审核，每一层都可能扣费。新华社内蒙古频道在报道是有过一个明确口径：传统跨境汇款需经多层机构审核清算，资金到账周期 1 至 3 个工作日，综合结算费率达 3% 至 5%，流程繁琐、时效偏低、成本较高。

把这个口径套到一笔 50 万美元的货款上，差别就出来了：传统路径要压 1 至 3 天在途资金，中间行扣费按笔或按比例抽走。

CBETS 的路径是银行点对点的数字人民币清算，去掉了中间层，「支付即结算」意味着资金到账与支付指令同步完成，而非 T+1 甚至 T+3 的在途等待。

类似的效率差在其他数字人民币跨境实践上已经被反复验证：建设银行内蒙古分行为蒙牛乳业办理 4.15 亿元跨境收款，企业跨境结算综合成本降至原来的三分之一；邮储银行广西分行为某大型纸业集团完成 2 亿元货物贸易跨境汇款，资金 8 秒到账；兴业银行长沙分行一笔 2.7 亿元货币桥跨境支付，把传统 1 至 3 个工作日的在途时间压缩到随转随到。某大型国有银行内部人士向《上海证券报》透露，该行统计货币桥平台处理一笔跨境支付最快 7 秒内完成，整体可节约 50% 以上成本。

对外贸企业来说，这意味着一件更实际的事：真正被压缩的不只是手续费，而是资金在途占用的那段利息和周转能力。

二、中小外贸企业的门槛和实际费率

先泼冷水：眼下这套服务的门槛，不在技术，也不在费率，而在「对方能不能收」。

第一层门槛是参与机构覆盖。据《金融时报》报道，CBETS 首批 26 家签约直接参与者已覆盖中国香港、中国澳门、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、卡塔尔、巴西等国家和地区，另有 38 家境内外金融机构新递交接入申请。欧洲目前只有一个苏黎世分行这个落点，也就是说，你的瑞士客户可以走，德国、法国、意大利的客户大概率还走不了——这一局面要改善，取决于后续欧洲当地机构的接入速度。

第二层门槛是币种与交易背景。企业侧不需要自己做技术改造，也不需要自己开数字人民币钱包去对接清算，实际是由开户银行通过平台完成；但真实性审核、报关单证、资金用途这些合规要求一道没少，只是流程从「多节点串行」变成了「一次核验、链上清算」。

第三层是费率本身。目前官方并没有公布统一的收费标尺，「成本减免」更多出现在具体银行的案例口径里。人民银行绥芬河营业管理部推动落地的一笔 mBridge 业务中，明确说法是业务免收电讯、手续相关费用。但「免的是哪几项」在不同银行、不同币种、不同金额上并不一致，签之前最好让银行把收费项逐条列出来。

反过来讲，这套机制适配的场景是有偏好的：高频、小额、时效性强的货款、样品单、付汇频次密的边境贸易和口岸结算，收益最明显；而大额、低频、涉及复杂单据的融资型结算，眼下仍要配合信用证、押汇等传统工具。

一个可以参照的新样本：人民银行北海市分行推动农业银行北海分行依托数币达与北部湾贸易数智化综合服务平台，落地广西全区首笔「数币达+跨境贸易融资」业务，为辖内一家重点外贸企业办理 1000 万元进口押汇融资。

三、为什么是瑞士

这次落子选在苏黎世，不是随手挑的。

建行苏黎世分行自 2015 年获任瑞士唯一人民币清算行，十年来持续推动人民币在中瑞经贸往来中的使用。按照建行的表述，此次业务是清算行职能「从传统人民币清算向数字人民币跨境支付基础设施服务的延伸」。

从清算行升级到跨境支付基础设施节点，这一步的意义在于：清算行原来解决的是「人民币能不能清得掉」，现在要回答的是「能不能秒到、能不能不经过中间行」。两者叠在一起，才构成一个完整的人民币离岸使用闭环。

而从网络布局的角度看，欧洲这块拼图补上之后，CBETS 在亚欧两个主要贸易板块都有了落点，接下来的问题就变成：是把欧洲做成第二个集散节点，还是停留在单点状态。

四、同一天发生的另一件事：离岸定价权在长

9 月 21 日当天还有一条容易被忽略的消息。

据券商中国报道，华泰金融控股（香港）、中信证券国际资本管理、建投（海外）投资、国泰君安证券投资（香港）、中金金融产品等首批五家境外券商类机构已加入中国外汇交易中心离岸人民币外汇交易平台，并落地多笔覆盖外汇即期、掉期等产品的交易。这是自 2026 年 6 月 17 日人民银行授权 6 家试点银行总行参与以来，市场参与主体的又一次扩容。

同期，跨国公司本外币跨境资金集中运营新政落地。中国人民银行、国家外汇管理局 2026 年 8 月 14 日发布《关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》，自 9 月 14 日起在全国施行。国家外汇管理局上海市分局披露，上海首批 8 家跨国公司完成备案，共涉及 55 家境内成员企业、10 家境外成员企业，归集外债额度超 500 亿元人民币、境外放款额度超 80 亿元人民币。截至 2026 年 6 月末，已有 260 余家跨国公司备案该业务，惠及境内外成员企业超 5500 家。

对外贸企业锁汇这件事的影响，可以这么理解：参与主体越多元，离岸人民币外汇市场的深度和报价竞争力越强，企业拿到双边报价的价差理论上会收窄。但也要清醒——5 家机构目前只是「落地多笔」，距离改变离岸 CNH 定价格局还很远，短期内不要指望报价出现线性改善。

五、下一步该做什么

三条可以马上做的动作：第一，把你的结算流向画成一张表，看有多少比例付往瑞士以及亚洲已有 CBETS 覆盖的地区，这部分先去找开户行问清楚能不能走、几项费用是全免的；第二，把到账时长折算成现金成本，如果一笔货款平均在途 2 天，按你的资金成本算一年是多少，这个数字出来才知道值不值得推动对方银行接进来；第三，别忽视同期政策的组合效应，资金池新政全国推广后，如果集团有跨境资金归集需求，建池优先级可能高于单笔结算的优化。

真正的考验是沉淀出来的覆盖率，而不是首单本身。一家银行、一个分行、一笔汇款，撑不起「网络」两个字。

所以，欧洲这笔首单并不意味着数字人民币跨境这条路已经跑通了，而是它终于有了第一个值得观察的欧洲样本。到更多国家的当地银行愿意接入、愿意报价、愿意承担合规责任时，答案才会真正浮出水面。

六、参考资料

• 证券时报/券商中国：《密集落地！跨境金融多点突破，外汇、数字人民币、资金池同步推进》
• 新华丝路：《欧洲首笔「数币达」人民币跨境业务在建行苏黎世分行落地》
• 金融时报：《事关数字人民币！这几家机构同台「路演」》
• 新华社内蒙古频道：《内蒙古首笔 mBridge 大额数币业务落地》
• 上海证券报/中国证券网：《数字人民币借「桥」出海提速》
• 人民网黑龙江频道：《黑龙江自贸区绥芬河片区成功落地首笔多边央行数字货币桥跨境结算业务》
• 中国人民银行、国家外汇管理局：《关于跨国公司本外币跨境资金集中运营业务有关事宜的通知》
• 中国经济网：《跨国公司资金池政策全国推广 惠及更多经营主体》