摩根大通支付联手 Thunes 扩跨境付款：Xpedite Remit 覆盖 100 多条通道，触达约 120 亿个钱包与银行账户
跨国这一段并不是最难的部分，最难的是最后一跳。
2026 年 9 月 22 日，摩根大通支付（J.P. Morgan Payments）宣布与跨境支付网络 Thunes 合作，通过旗下 Xpedite Remit 解决方案套件扩展跨境付款能力。组合方式是两层：摩根大通支付负责接通各国本地实时支付网络，Thunes 提供它的 Direct Global Network 全球直连网络。
结果是客户只需一个账户、一次系统对接，就能经由 7×24 小时运行的实时支付网络，向本地银行账户与移动钱包付款。官方口径的覆盖数是：100 多条跨境支付通道，合计约 120 亿个移动钱包和银行账户。
这家银行的体量决定了这不是一次试探性动作。真正值得追问的是另一件事：一家以代理行体系见长的全球银行，为什么要靠一家新加坡公司去完成最后一段路？
一、Xpedite Remit 到底变了什么
先看产品本身升级了什么。
按官方新闻稿的表述，Xpedite Remit 提供三项核心能力：本金保障（principal protection）、端到端可追溯、更快的付款到账。付款既可以做同币种，也可以通过无缝外汇转换完成跨币种结算。
「端到端可追溯」这一项，被行业媒体反复拎出来讲，原因很简单。传统跨境支付的黑箱属性，很大一部分来自中间代理行的层层剥扣——你不知道钱扣在哪一层、什么时候扣、扣多少。据 Tech Times 报道，以美国到菲律宾这条走廊为例，历史上存在多笔收费，实际到账金额被明显削减；而走直连轨道把钱直接送到 GCash 这类钱包终端，可以在很大程度上压缩成本、消灭多日等待。
而对企业级客户来说，变化是结构性的。以前一家制造企业在尼日利亚给供应商结一笔款，要穿过多重代理行关系，结算延迟不可预期的成本难以预估。现在，一次 Xpedite Remit 调用，经 Thunes 的直连轨道到本地银行账户或移动货币账户，这条链被替换掉了。
二、为什么不自己铺
答案藏在成本结构里。
跨境支付向来要求金融机构同时处理多组代理行关系、本地支付轨道、币种和监管要求。Thunes 的价值主张是把这些「逐市场建立」的工作一次性打包。Finovate 的评论说得直接：把摩根大通的基础设施与 Thunes 网络结合，银行得以把触角伸到本地银行账户和钱包，而不必逐市场建立连接。
Thunes 的家底支持这个说法。官网显示其网络覆盖 140 多个国家、90 多种货币、220 多种支付方式，连接超过 120 亿个移动钱包、稳定币钱包和银行账户，另有约 150 亿张卡，节点包括 GCash、M-Pesa、Airtel、MTN、Orange、JazzCash、Easypaisa、支付宝、微信支付等。合规层面，Thunes 称自己在 50 个市场持牌，并通过 PCI DSS 与 ISO 27001 认证。这家 2016 年以 TransferTo 之名成立、2019 年更名的公司，网络成员已包括 Uber、Deliveroo、Grab、PayPal、Western Union、Remitly、WorldRemit 等。
摩根大通支付全球大额支付及外汇业务主管 Gayathri Vasudev 把这一定位讲得很清楚：客户想要更简单、更快的跨境转账方式，并且希望通过收款人偏好的支付方式完成付款。
三、十一个市场先跑，钱包是终点
官方公布的首批重点是这些跨境汇款流量大的市场：印度、墨西哥、孟加拉国、巴西、中国、哥伦比亚、印度尼西亚、肯尼亚、尼日利亚、巴基斯坦、菲律宾。中文媒体在转述时重点提到的印度、墨西哥、巴西、印尼、肯尼亚、尼日利亚、菲律宾，都在这份名单内。
粗看这份名单，会发现一个共性：它们大多是钱包渗透率远高于银行账户渗透率的市场。这里的终端消费者今天的默认收款方式就不是账户。
首批落地三大场景：即时供应商结算、账单支付、个人汇款。这三类的共性也很明显——频次高、单笔金额小、对时效性敏感。用行业术语说，这是最适合直连轨道发挥的场景，也是代理行模式最不经济的部分。
四、同一套管道，两条产品线
这次合作还有个容易被忽略的下游。
摩根大通旗下的 Consumer and Community Bank（消费者与社区银行）同样受益。Chase 账户服务约 9400 万美国消费者和小企业客户，新通道预期会带来更快的收款体验，并支持汇入美国的实时到账。Chase 银行业务支付主管 Ashish Ajmera 的说法是，这些增强措施是摩根大通现代化跨境支付努力中的重要一步。
这里有必要引入一个反面视角。这轮合作并不是孤立的单点动作。2026 年 8 月，摩根大通与美国银行成为首批在美国上线 Swift 零售跨境支付计划的金融机构之一——该计划要求参与银行按汇款全额交付给收款人，不允许意外扣款，成本在确认前透明披露，并在本地系统支持时做到近乎实时交付。据当时宣布，已有 25 个国家的 60 多家银行加入，初期覆盖澳大利亚、巴西、中国、印度、南非、韩国、西班牙、土耳其汇入美国的付款。
两条线分工不同：Swift 零售计划解决的是「汇入美国」的消费者体验，Thunes 解决的是「最后一公里汇出」的触达能力。加上 Wire 365 等投入，摩根大通在跨境支付基础设施上的这条主线才完整。但两条都还没有公布具体费率与时效，能不能真的比现有渠道便宜，仍要看实际报价。
五、跨境卖家能拿到什么
给卖家翻译一下这笔合作的实际含义。
第一类是本地供应商与服务商结算。如果你在墨西哥、印尼、菲律宾有本地服务商，此前要么走电汇、要么找第三方支付机构，现在多了一个由银行提供的选项，且理论上少一层中转。
第二类是本地达人佣金。东南亚、拉美的红人结算，收款人往往是钱包而非账户。从「请对方提供一个能收美元电汇的账户」变成「付到对方的本地钱包」，对合作意愿的影响是直接的。
第三类是本地退款。给消费者退本地币，一直是跨境电商体验里最脆的一环。
具体可以做的动作：如果你在上述市场有月度的常态化本地付款，现在就该去问自己的客户经理，Xpedite Remit 在你所在的走廊上是否已开通、是否支持钱包直付、报价与时效分别是多少。通道开出来不等于便宜，真正的差距还得等到公示的具体费率上见。
Thunes 联合创始人兼 CEO Peter De Caluwe 把这次合作形容为「传统银行基础设施如何与受欢迎的本地支付方式连接」的一次演示。演示归演示，卖家真正关心的只有两件事：到账时间和每笔费用。这两个数字什么时候公开，这段路才算真的通了。
六、参考资料
- Thunes 官方新闻稿：《Thunes Powers J.P. Morgan Payments' Xpedite Remit Solution to Accelerate Global Payouts》
- J.P. Morgan Payments Newsroom：《Expanding Faster Cross-Border Payments to More Markets With Thunes》
- 移动支付网：《摩根大通支付与 Thunes 合作，升级跨境支付服务能力》
- The Paypers：《J.P. Morgan Payments taps Thunes to expand Xpedite Remit payouts》
- Tech Times：《J.P. Morgan Backs Thunes to Fix Cross-Border Payments for 94 Million Chase Accounts》
- Finovate：《J.P. Morgan Payments Selects Thunes to Power Global Payout Solution》
- Fintech News Singapore：《Thunes Extends J.P. Morgan Payments Reach Across 100 Corridors》