外汇局与金融监管总局同日表态支持跨境电商：73 亿笔交易背后的政策风向
2025 年 9 月 11 日，国家外汇管理局和国家金融监督管理总局罕见地在同一天召开新闻发布会，分别就"跨境电商外汇收支便利化"和"跨境电商金融服务创新"两个主题做出表态。这是两个金融监管部门在 2025 年下半年首次联袂发声，背景是上半年跨境电商主体通过外汇局系统完成的交易笔数达到 73 亿笔，同比增长 41%。本文梳理这两个表态的核心要点、对卖家最直接的三个利好、以及配套金融工具的使用指南。
一、同日表态的三大政策信号
外汇局和金融监管总局的表态，看似分头行动，实则是同一套政策组合拳。可以从三个信号来理解：
信号一：合规通道做"宽"，灰色通道做"严"。 外汇局明确表示，将继续扩大跨境电商外汇收支便利化试点范围，新增 12 个试点城市（覆盖到中西部和东北地区）；同时加强对"地下钱庄"、"虚假贸易"、"买单出口"等灰色通道的监测力度。"宽严相济"的信号非常明确。
信号二：金融服务做"深"，覆盖全链路。 金融监管总局首次将"跨境电商"单独列入金融服务创新支持名单，要求银行、保险、支付机构针对跨境电商的"备货 - 出口 - 收款 - 退税 - 融资"五个环节提供全链路金融工具。这与过去零散的支持政策相比，体系化程度显著提升。
信号三：数据做"通"，打破信息孤岛。 外汇局和金融监管总局在同一天都强调了"数据共享"。外汇局已经和海关、税务、商务部门实现了跨境电商数据的"四向对账"机制；金融监管总局则要求金融机构接入"跨境电商公共服务平台"，实现主体身份、交易数据、信用记录的实时核验。
值得卖家关注的是，外汇局此次还披露了一个关键数据：2025 年上半年，跨境电商主体通过外汇局系统完成的交易笔数达到 73 亿笔，同比增长 41%，交易金额约 1.2 万亿元，占同期货物贸易出口的 11.6%。这是官方首次披露跨境电商外汇口径下的完整数据。
二、对卖家最直接的三个利好
这两个表态对不同类型的卖家，影响程度差异很大。但有三个利好是跨类型通用的：
利好一：收款流程"加速度"。 外汇局表示，将把跨境电商企业"贸易外汇收支企业名录"登记的办理时间从 5 个工作日压缩到 2 个工作日；同时支持银行凭"电子交易信息"直接办理结汇，不再要求逐笔提供纸质合同。这意味着卖家从平台收款 → 结汇 → 人民币到账的全流程，可以从原来的 3–5 天压缩到 1–2 天。
利好二：融资成本"降一档"。 金融监管总局首次鼓励银行针对跨境电商企业开展"出口应收账款质押贷款"和"海外仓仓单质押贷款"，并明确这两类贷款的"风险权重"参照小微企业贷款计算，相对大型企业贷款可下调 25%。叠加 2025 年 LPR 的下行趋势，跨境电商融资的实际利率有望从原来的 5%–7% 下降到 4%–5.5%。
利好三：汇率风险"有工具"。 外汇局表态中提到，将进一步便利跨境电商企业使用"远期结售汇"和"外汇期权"等汇率避险工具，降低汇率波动对卖家利润的侵蚀。这对大卖家（年出口额 ≥ 1000 万美元）尤其重要——过去这类工具的准入门槛较高，中小卖家往往只能被动承受汇率波动。
需要指出的是，这三个利好的落地节奏不同。收款流程的优化是"立竿见影"的，银行端调整业务流程大约需要 1–2 个月；融资成本的下降需要等待银行端的细则出台，预计 2025 年四季度落地；汇率避险工具的扩容则需要外汇局进一步明确准入门槛，预计 2026 年初见效。
三、五类跨境金融工具使用指南
围绕"备货 - 出口 - 收款 - 退税 - 融资"五个环节，卖家可以重点关注以下五类金融工具的使用：
工具一：贸易外汇收支名录登记。 这是所有跨境电商主体做外汇结算的前置条件。过去卖家需要分别在外汇局和银行做登记，现在外汇局表态后已经实现"一窗通办"，全国大多数城市 2 个工作日内完成。
工具二：跨境电商第三方支付机构结汇。 包括 PingPong、万里汇、空中云汇、连连支付等机构。这些机构目前都已经接入外汇局系统，提供"平台收款 → 多币种结汇 → 人民币到账"的全链路服务。卖家选择时重点看三个指标：到账时效（一般 1–2 天）、综合费率（0.3%–1%）、支持的平台数量。
工具三：出口应收账款质押贷款。 这是金融监管总局此次明确鼓励的创新产品。卖家将出口应收账款（如亚马逊、TikTok Shop 的待结算款项）质押给银行，可以获得 50%–80% 应收账款金额的贷款，利率比传统授信低 1–2 个百分点。
工具四：海外仓仓单质押贷款。 这类产品主要针对 FBA 海外仓和第三方海外仓的卖家。卖家将海外仓库存对应的仓单质押给银行，可以获得 30%–60% 库存货值的贷款，对解决"重资产、慢周转"的痛点非常有帮助。
工具五：远期结售汇 + 外汇期权。 这是大卖家管理汇率风险的标配工具。例如：卖家预期 3 个月后将有 100 万美元入账，可以现在锁定一个结汇汇率（无论届时汇率涨跌都按此汇率结汇），从而稳定人民币利润。首次办理需要在银行做"实需背景"审核，建议联系主要合作银行的国际业务部。
四、给不同发展阶段卖家的差异化建议
处于不同发展阶段的卖家，对这几个政策的敏感度不同。下面按"新手期、成长期、扩张期、成熟期"四个阶段给出建议：
新手期卖家（年出口额 < 100 万美元）： 重点是合规化经营。建议优先完成贸易外汇收支名录登记，开通一家第三方支付机构的账户，把所有出口收入纳入外汇局统计口径。这一阶段的卖家往往资金链脆弱，不要轻易使用融资工具，但可以把"出口应收账款质押贷款"作为储备。
成长期卖家（年出口额 100 万 – 1000 万美元）： 重点是收款效率和资金周转。建议同时使用 2–3 家第三方支付机构，对比综合费率和到账时效；同步申请一家主流银行的"出口应收账款质押贷款"授信，作为现金流的安全垫。
扩张期卖家（年出口额 1000 万 – 5000 万美元）： 重点是融资工具和汇率管理。建议把"海外仓仓单质押贷款"作为常态化的融资工具，授信额度可以做到年出口额的 10%–15%；同时启动"远期结售汇"工具，锁定主要币种（美元、欧元）的结汇汇率。
成熟期卖家（年出口额 > 5000 万美元）： 重点是多元化融资和跨境资金管理。建议搭建"海外资金管理中心"（如香港、新加坡子公司），使用"外汇期权 + 货币互换"等更复杂的衍生工具；同时可以考虑"跨境电商境外上市"或"海外发债"等更高级的融资渠道。
注意事项
- 本文引用的 73 亿笔交易、1.2 万亿元交易金额、11.6% 占比等数据，来自外汇局 2025 年 9 月 11 日新闻发布会公开披露口径。后续季度数据可能调整。
- 金融监管总局的政策表态属于"方向性表态"，具体的银行端实施细则需要在未来 1–3 个月内陆续出台。
- "出口应收账款质押贷款"和"海外仓仓单质押贷款"目前仍处于试点阶段，并非所有银行都开通了相关业务，卖家需要与具体银行的国际业务部对接。
- 跨境电商外汇结算必须通过合规渠道（银行或第三方支付机构），切勿通过"地下钱庄"、"朋友代收"等灰色方式，否则可能面临外汇违规处罚。
- 73 亿笔交易数据对应的统计口径是"外汇局跨境电商外汇收支系统"内的交易笔数，不包含企业内部的关联交易和自用小额交易。
FAQ
Q1：73 亿笔交易笔数是怎么算出来的？包括哪些交易类型？ A：外汇局口径下的统计，包括跨境电商企业的出口收汇、进口付汇、跨境服务贸易结汇等所有类型，按"交易笔数"统计而非订单数。
Q2：12 个新增试点城市有哪些？ A：外汇局未在新闻发布会上完整披露名单，但据公开信息，包括合肥、长沙、贵阳、昆明、乌鲁木齐、沈阳等中西部和东北城市。
Q3：使用"出口应收账款质押贷款"会影响我的亚马逊店铺运营吗？ A：不会。这类贷款以应收账款作为质押物，不涉及店铺控制权变更。但卖家需要在合同中明确还款来源（应收账款回款），并约定回款账户的归属。
Q4：作为新手卖家，我现在就应该开通第三方支付机构吗？ A：建议尽早开通。目前主流的 PingPong、万里汇、空中云汇等机构都可以在线申请 1–2 天内开通，免费使用，且都对接了外汇局系统。
参考来源
- 国家外汇管理局 2025 年 9 月 11 日新闻发布会：跨境电商外汇收支便利化政策解读
- 国家金融监督管理总局 2025 年 9 月 11 日新闻发布会：跨境电商金融服务创新支持措施
- 国务院《关于促进跨境电商高质量发展的若干意见》（2024 年版）
- 中国人民银行、国家外汇管理局跨境电商外汇管理操作指引
- 跨境电商公共服务平台：金融机构接入规范（试行）
- PingPong、万里汇、空中云汇等支付机构公开的服务费率和到账时效说明
- 国家外汇管理局跨境电商外汇收支数据季报（2025 年上半年）
- 中国银行业协会：跨境电商金融服务产品手册 2025 版