数字人民币跨境大额资金调拨秒级到账：双向划转试点完成，跨境结算成本再下探

数亿元资金从上海到香港，传统渠道要走数天的在途周期，现在只要几秒。近日，蚂蚁国际与工商银行上海分行、建设银行上海分行相继完成数亿元级数字人民币跨境转账，实现上海至香港的双向秒级实时清算。

据中国经营报报道，本次交易依托「北京数字人民币运营管理中心+上海数字人民币国际运营中心」双中心架构，同时发挥上海自贸试验区制度创新优势与香港人民币清算枢纽功能，交易全流程上链存证、全程可溯。对回款时效极度敏感的跨境行业，这是一条值得盯紧的基础设施变量。

一、双向划转怎么完成

两笔业务的方向并不相同。据新浪财经及移动支付网报道，工商银行上海分行通过数字人民币，为蚂蚁国际完成向工银亚洲的数亿元跨境资金划转，实现秒级到账；建设银行上海分行则与建行（亚洲）协同，完成数亿级资金的沪港双向调拨，聚焦跨境企业境内外资金的高效归集。

数字人民币「支付即结算」的技术特性，砍掉了传统代理行模式的多环节「接力」。按经济日报对同类业务的描述，过去企业跨境放款需经开户行、中间行、代理行、收款行逐级流转，如今基于分布式账本点对点直通清算，从提交指令到资金到账只需几秒钟。

工行上海分行副行长周优泽表示，该行是多边央行数字货币桥首批试点行，先后在临港离岸金融改革试点、FT 升级账户等自贸区新政场景引入数字人民币。建行上海分行则披露，截至 2026 年 8 月末，其货币桥累计交易规模已超 200 亿元，在上海同业保持领先。

二、通道靠哪两条腿

数字人民币跨境调拨目前主要跑在两条通道上：多边央行数字货币桥（mBridge）和「数币达」（CBETS）跨境结算综合服务平台。据中国商务新闻网，货币桥由中国人民银行与香港金管局、澳门金管局、阿联酋央行和泰国央行共同建设，利用分布式账本绕开代理行，实现多币种秒级直通式支付与兑换。

规模数据能说明渗透速度。据中国经营报，截至 2025 年 11 月末，货币桥累计处理跨境支付 4047 笔、交易金额折合 3872 亿元，数字人民币在各币种交易额中占比约 95.3%；截至 2025 年底，累计交易额折合近 5000 亿元。

今年 6 月 16 日，数字人民币国际运营中心在上海与首批 26 家金融机构签署直接参与者服务协议，覆盖工银亚洲、中银香港、渣打中国等机构，业务可触达港澳、新加坡、老挝、泰国、阿联酋、卡塔尔、巴西等市场。9 月 18 日，该中心又在中国—东盟金融合作与发展论坛上发布「数币达·励付」服务，上海、广西、福建三地贸易数字化平台率先接入。

三、跨境卖家的账本

对跨境卖家，回款时效与汇兑成本是现金流命门。数字人民币跨境结算若规模化，T+0 回款与更低手续费从「概念」变成可期待选项。蚂蚁国际平台科技总经理黎粤透露，该公司正推动跨境电商领域的人民币商品定价与人民币商户结算——到 2025 年底，速卖通平台已有近七成商品以人民币定价。

人民币定价的逻辑很直接：商户以人民币确定商品价格，平台按汇率转成不同币种面向全球消费者销售，最终再以人民币结算给商户，中间的汇率风险敞口被显著压缩。据中国经营报，蚂蚁国际旗下万里汇、Antom 已服务超 160 万家出海企业，Alipay+ 连接超 50 个支付合作伙伴、覆盖全球 1.5 亿商户。

需要提醒的是，目前基于货币桥的大额调拨仍以国央企和大型企业为主，中小卖家的日常收付款尚不在直接受益名单里。不过据支付机构人士对中国经营报的分析，「数币达」有望支持几百、几千甚至几万元的小额高频资金，而货币桥更适合几千万、几亿元级别的划转——小额零售场景的通道正在铺。

四、从批发走向零售

7 月以来，数字人民币跨境应用进入集中释放期，跨境贸易结算、跨境教育缴费、自贸区物流支付等细分场景陆续破题。据新华社 9 月 18 日报道，中老跨境数字支付互联互通正式启动，数币达与老挝国家支付网络（LAPNet）完成系统连接，部分老挝银行已接入数币达·励付。

据浙江在线报道，工行湖州分行近日通过货币桥为天能控股办理 2.7 亿元服务贸易项下对公跨境汇款；此前中行福建省分行更落地单笔超百亿港币的货币桥跨境汇入，不到 1 小时入账，而同等规模走传统 SWIFT 路线通常需 1 至 3 个工作日。

黎粤表示，蚂蚁国际计划今年内把中小企业付款、跨境汇款、跨境游等业务搬到相关通道常态化运行，并以上海、香港为起点向东南亚、欧洲、中东延伸。银行出基础设施、支付机构出真实高频场景，双向奔赴的格局已经成形。

五、红利与门槛并存

红利之外，门槛与风险同样要摆在台面上。企业要接入这套体系，需通过合作银行的合规与反洗钱审核，黎粤坦言支付机构一天可能产生数万笔交易，合规核验是通道规模化的关键约束。对新通道而言，能否把效率优势转化为商户「自然选择人民币」的产品体验，而不是仅仅完成一次币种切换，才是真正的考验。

汇率角度看，人民币定价降低了对美元单边敞口，但结算币种切换也伴随操作习惯与系统对接成本，中小商户的迁移不会一夜完成。德勤中国研究主管合伙人陈岚则提示，该模式的价值在于形成可复制、可推广的实践样本，规模化仍需银行与支付机构持续投入人员、IT 与运营资源。

对卖家，现实的动作是盯两件事：自己使用的收款服务商是否接入数币达生态，以及所在平台是否启动人民币定价结算试点。据中国经营报，蚂蚁国际正探索人民币跨境 724 小时实时结算——等这条通道真正铺到中小商户面前，回款周期和汇兑成本都会被重写。

跨境资金的基础设施正在换轨，从数天到数秒的不只是速度，还有谁能在旺季抢先把现金变成库存的问题。你的下一次回款，会走哪条通道？

参考资料

• 中国经营报：《数字人民币跨境调拨秒级到账走向常态化》
• 界面新闻：《金融协同创新，蚂蚁国际与建设银行上海分行完成数字人民币国际化调拨》
• 中国商务新闻网：《数字人民币破解跨境贸易结算痛点》
• 新华社：《中老跨境数字支付互联互通正式启动》
• 经济参考网：《数字人民币跨境支付有大进展》
• 经济日报：《建行落地全国首笔FT升级账户资本项下数字人民币跨境支付业务》