XTransfer 获阿联酋央行零售支付牌照原则性批准：中东非收款链路再补一环

中东非订单最难受的往往不是谈不下价格，而是钱绕了三道手还没到账。

9 月 3 日，B2B 跨境贸易支付平台 XTransfer 在迪拜宣布，获得阿联酋中央银行（CBUAE）零售支付服务牌照（Retail Payment Services Licence）的原则性批准（in-principle approval）。公司称，在完成发牌前置条件后，这张牌照将允许其为阿联酋本土（mainland）客户提供服务，并在当地扩展受监管的 B2B 支付业务。创始人兼 CEO 邓国标把它定义为「全球合规拓展的关键里程碑」。

先把话说清楚：这是原则性批准，不是正式牌照。这个区别，决定了卖家现在能做什么、不能做什么。

一、原则性批准批的到底是什么

原则性批准的法律含义是「央行同意你走剩下的流程」，不是「你可以开门做生意」。XTransfer 需要完成 CBUAE 设定的发牌前置条件（pre-issuance conditions），才能正式持牌并依赖该许可提供服务。

FinanceFeeds 的拆解点出了几个尚未公开的关键项：XTransfer 没有披露前置条件的具体内容、申请的牌照类别、最终许可上会列明哪些支付服务，也没有公布阿联酋申请主体的法律名称。按照 CBUAE 的《零售支付服务与卡组织条例》，服务商是按类别发牌的——支付账户、支付工具、商户收单、支付聚合、境内外转账等分项许可，不是拿到一张「什么都能做」的通票。跨境资金转账通常对应 Category II（不含支付代币服务）或 Category I（含支付代币服务），Category III 则不含跨境转账。XTransfer 未说明是否涉及支付代币服务，因此具体类别无法从公告中确认。

还有一层地域边界容易被忽略：阿联酋有多个监管辖区。央行牌照覆盖的是联邦层面（mainland），迪拜国际金融中心（DIFC）和阿布扎比全球市场（ADGM）各有自己的监管方。所以「拿到阿联酋牌照」这个说法本身是不准确的，准确表述是「拿到阿联酋央行面向 mainland 的原则性批准」。

同样重要的是，XTransfer 没有公布阿联酋服务的产品上线日期、定价、结算币种、资金存管安排和合作银行名单。这是一次监管里程碑，不是一次产品发布。

二、为什么是阿联酋

阿联酋在 XTransfer 的中东非版图里被明确标为核心市场。逻辑很实在：它是区域贸易与转口枢纽，迪拜的杰贝阿里港连着非洲东岸与南亚，大量中国货经此中转到非洲内陆。对做中东非的卖家来说，阿联酋买家的付款经常要绕道第三国银行，中间行一多，到账慢、汇损高、对账难。

XTransfer 的公开数据是：截至 2025 年，年处理支付总额（TPV）超 600 亿美元；官网称服务全球 100 万家以上注册中小企业客户，覆盖 200 多个市场，与 170 多家金融机构合作，可在约 60 个国家和地区提供本地账户。需要说明的是，公司官网部分页面显示的客户数为「80 万+」，与新闻稿的「100 万+」口径并不一致，两个数字都不能等同于活跃客户数或在阿联酋的实际业务量。其「全球第一 B2B 跨境贸易支付平台」的排名由咨询机构 CIC 出具，依据是 2025 年 1—12 月的 B2B 跨境支付交易总量。

在此之前，XTransfer 已于 2024 年 11 月公布在香港、中国内地、英国、美国、加拿大持有当地支付牌照，2024 年 7 月获得新加坡的原则性批准——同样是有条件的许可，不等于最终授权。2026 年初，公司还与法国兴业银行签署合作备忘录，补中国到欧洲的支付基础设施。

三、牌照之外，非洲那一段也在铺

真正让中东非链路变短的，是牌照之外的两条动作。

第一条是 X-Net 网络。XTransfer 英国 CEO Ray Ren 在非洲的首秀上把它讲得很清楚：银行和支付机构加入 X-Net 后，可以调用 Pay to China、Pay to Global 和本地币种收款（Local-Currency Collection）三项能力，去服务它们过去接不住的中小企业客户。

第二条是 Flutterwave 合作。9 月 8—9 日，XTransfer 首次参加在约翰内斯堡举办的 Seamless Africa 2026，并在 9 月 14 日对外披露细节：通过与 Flutterwave 的合作，尼日利亚、加纳、南非的进口商可以用本币付款，而亚洲出口商获得可预期的结算。这解决的是一个老问题——非洲买家普遍面临美元短缺和购汇排队，付不出去单子就黄；买家本币付款、卖家本币或硬通货收款，中间换汇环节由持牌通道承担，链路短一截，账期也短一截。

目前 XTransfer 官网列出的非洲本地收款市场包括南非、肯尼亚、坦桑尼亚、加纳、埃及、赞比亚、喀麦隆、卢旺达、贝宁、塞内加尔、刚果（金）、乌干达、科特迪瓦等。公司披露其全球欺诈率低至 0.003%。

四、三件事要写进报价模型

对做中东非的卖家，这张牌照的即时价值不在于「多了一个收款方式」，而在于三件事现在值得重新算一遍。

第一件是通道合规资质。签约前核实对方在你这个国家、这个主体下到底有没有生效的牌照，别拿「原则性批准」当「已持牌」用。阿联酋买家付款，尤其要确认是 mainland 央行牌照还是自由区牌照，两者适用的规则不同。

第二件是到账时效。把 T+1 还是 T+3、是否走中间行、节假日是否顺延写成合同条款，而不是口头承诺。汇损按实时汇率还是锁汇，也要在报价里先算进去——中东非订单金额不大但汇率波动不小，2% 的汇差能吃掉半个点的净利。

第三件是费率结构。本地收款、换汇、出账三段分别怎么收，是否有最低收费，退款路径怎么走。这些写进报价模型的销售价里，而不是等到年底对账才发现「这单其实没赚」。

五、还没落地的部分

需要泼一盆冷水的是：目前没有一样东西是「现在就能用」的。

阿联酋牌照要等正式发牌；非洲本币收款要逐国看开放范围与币种；Flutterwave 合作覆盖的是尼日利亚、加纳、南非三国进口商，不是整个非洲；X-Net 要靠当地银行接入才能跑通。展会上讲的能力和账户里实际能用的功能之间，通常差着 3—6 个月。

真正值得跟踪的下一个节点只有一个：CBUAE 正式发牌。在那之前，任何「已持牌」「可展业」的表述都不成立。对卖家来说，正确的动作是把它放进备选通道池，同时保留现有收款路径——等到牌照生效、服务国别清单公布、费率表出来，再决定是否切量。你的中东非订单，现在的收款链路绕了几道手？

六、参考资料

• XTransfer 官方新闻室：《XTransfer Secures In-Principle Approval for Retail Payment Services Licence from UAE Central Bank》
• XTransfer 官方新闻室：《XTransfer Debuts at Seamless Africa 2026 Reinforcing Commitment to Africa's SME Trade》
• FinanceFeeds：《XTransfer Gets Conditional Approval for UAE Retail Payments Licence》
• Electronic Payments International：《XTransfer wins in-principle approval for UAE retail payments licence》
• 中国经济新闻网：《XTransfer 获阿联酋中央银行支付牌照原则性批准，深化与中东和非洲的贸易互联互通》
• XTransfer 官网：《XTransfer: Your choice for global trade payment》